Multas forex fca

Multas de Forex: o que as transcrições de sala de chat revelam.

As melhores (ou deveriam ser "piores") linhas que os corretores de câmbio escreveram entre si enquanto tentavam fraudar o mercado de câmbio.

Por Marion Dakers.

10:12 AM G 12 de novembro de 2014.

A Autoridade de Conduta Financeira e o Banco da Inglaterra divulgaram cotações das salas de bate-papo usadas pelos operadores de moeda para manipular as taxas de câmbio.

Aqui estão alguns dos exemplos mais esclarecedores dos registros de bate-papo. História completa aqui.

Os comerciantes se refeririam a si mesmos como "um time, um sonho". e & # x201c; uma cooperativa & # x201d ;, & # x201c; uma relação construída com base na confiança imensa & # x201d ;, a & # x201c; Uma equipe & # x201d; e & # x201c; os três mosqueteiros ".

Trader do UBS: & # x201c; estamos de acordo em manter isso como está [se o novo operador entrar no grupo de chat] & # x2026; ou seja, informações lvls & amp; compartilhamento de risco? "

Citi trader: & # x201c; não quero que outros tipos de informações sejam conhecidos no mkt [sobre as informações compartilhadas], mas não é só isso que ele vai nos proteger como protegemos uns aos outros & # x2026; & # x201d;

Artigos relacionados.

Um negócio do UBS gerou um lucro de US $ 513.000. Comerciantes de outras firmas parabenizaram-no: "ele sentou-se em seu quarto [sic] & # x2026; pés na mesa & # x2026; anunciando para mesa & # x2026; é por isso que eu ganhei o bônus. "

Depois que o RBS concluísse uma correção bem-sucedida, os comerciantes retornariam às salas de bate-papo: "Eu não uso meu chapéu," & # x201c; bem como um rapaz & # x201d ;, & # x201c; que trabalho & # x201d ;, & # x201c; bravo & # x201d; e & # x201c; [RBS] é god & # x201d ;, & # x201c; nós achamos que foi certo, [firma C], eu e o RBS. "

Um trader do RBS falou sobre o acionamento de stop loss para tornar os negócios mais caros para os clientes: & # x201c; HIT IT & # x2026; Eu estou sem balas haha ​​".

Comerciante HSBC após ser deixado de fora do loop: & # x201c; u são uselees & # x2026; como eu posso ganhar dinheiro livre sem chamar a atenção? "

E após o outro, o comércio mais bem sucedido: & # x201c; amei esse companheiro & # x2026; funcionou linda & # x2026; pena que nós não pudéssemos colocá-lo abaixo do 00 [], precisamos de mais alguns para voltarmos aos trilhos este mês. "

Dezessete minutos para manipular a taxa do euro.

Empresa A, 15:46: Eu prefiro se juntarmos forças.

JP Morgan, 3.46pm: perfick & # x2026; vamos fazer ths & # x2026; Vamos em equipe dupla.

[após a correção do WMR, onde o par negocia 264m, respondendo por 41pc de todas as negociações durante a janela de correção]

Firme A. 4.03pm: rumores de que nós não o perdemos.

Depois que a janela de negociação fechou, a taxa euro-dólar passou de US $ 1,3957 para US $ 1,39605.

Depois de uma reunião de 2008 com chefes de divisas no Banco da Inglaterra, o representante do UBS, Niall O Riordan, disse em uma conversa com seus superiores:

O BoE mostrou uma pequena preocupação com os bancos conversando abertamente sobre as próximas correções e comparando-as.

& # X201c; o BoE sentir o SFA [sic] pode, à luz da recente turbulência do mercado, dar uma olhada nas melhores práticas & # x2018; & # x2019; do mundo FX.

Eles sentem que essas discussões pré negociação podem aparecer no radar.

& # x201c; que, além disso, foi bem executado do material moinho. "

Martin Mallett, diretor de FX do Banco da Inglaterra, julho de 2008: O fato de alguns bancos estarem se reunindo na sala de bate-papo da Bloomberg para pré-adequar algumas de suas exposições não é a solução ideal, mesmo que esteja oferecendo risco reduzido seus balanços e execução decente para os clientes ".

Sr. Mallett, do Bank of England, em uma convocação com um comentarista de mercado, 2012: "O mercado de FX é intrinsecamente tagarela, e é isso que, hum, facilita a troca de informações e torna o mercado um lugar eficiente para operar até onde eu Estou preocupado, mas, é uma linha tênue, particularmente nesse ambiente entre a chatice e o comportamento colusivo.

"E quando você tem muitas pessoas falando no Reuters Messenger ou no Bloomberg, você sabe que 20 minutos, 15 minutos, 10 minutos antes das 4 da tarde, você sabe, não há dúvidas de que várias conversas acontecem até hoje que talvez dentro de alguns meses, ou dentro de alguns anos, olharemos para trás e diremos: "Bem, você sabe, não se sinta confortável com isso".

"Você sabe, isso é parte do que o mercado, o mercado de FX, e todo mercado está, está fazendo, está realmente se adaptando a um conjunto diferente de padrões & # x2026; e os padrões do passado que, e o comportamento do passado que parecia perfeitamente razoável naquela época, à luz fria de 2012 ou 2013, talvez não nos sentíssemos tão à vontade e, é por isso que você sabe que estou um pouco nervosa sobre, erm, sobre a abordagem do mercado de FX para benchmarking, correção ".

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Seis bancos multaram os 2,6 bilhões de libras esterlinas por reguladores em relação a falhas de forex.

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Seis bancos foram multados em 2,6 bilhões de libras esterlinas pelos reguladores do Reino Unido e dos EUA pela tentativa de manipulação das taxas de câmbio por parte de seus traders.

O HSBC, o Royal Bank of Scotland, o banco suíço UBS e os bancos americanos JP Morgan Chase, Citibank e Bank of America foram multados.

Uma investigação separada no Barclays continua.

As multas foram emitidas pela Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido e por dois reguladores dos EUA.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) do país emitiu multas de US $ 1,4 bilhão para cinco bancos, enquanto o Escritório da Controladoria da Moeda (OCC) acrescentou US $ 950 milhões em multas adicionais a três credores.

O Barclays, que deveria anunciar um acordo semelhante para os outros bancos, disse que não seria resolvido neste momento.

"Depois de discussões com outros reguladores e autoridades, concluímos que é do interesse da empresa buscar uma solução mais geral e coordenada", disse o comunicado.

O chefe da FCA, Martin Wheatley, disse à BBC: "Este não é o fim da história".

"Os próprios indivíduos enfrentarão as conseqüências", disse ele.

Vários comerciantes seniores nos bancos já foram demitidos e o Serious Fraud Office está no processo de preparação de potenciais acusações criminais contra os supostos responsáveis ​​pelo plano.

Falhas "minam a confiança"

As multas seguem uma investigação de 13 meses feita por reguladores em alegações de que o mercado de câmbio - no qual bancos e outras instituições financeiras compram e vendem moedas entre si - estava sendo manipulado.

O mercado massivo, no qual US $ 5,3 trilhões em moedas são negociadas diariamente, supera os mercados de ações e títulos.

Estima-se que cerca de 40% das transações no mundo passem por salas de negociação em Londres.

Não há mercado forex físico e quase todas as transações ocorrem em sistemas eletrônicos operados pelos grandes bancos e outros provedores.

Os "benchmarks spot" diários conhecidos como "fixes" são usados ​​por uma ampla gama de empresas financeiras e não financeiras para, por exemplo, ajudar a avaliar ativos ou gerenciar o risco cambial.

A FCA multou os cinco bancos em um total de £ 1,1 bilhão, a maior multa imposta por ele ou por seu antecessor, a Financial Services Authority.

"No centro da ação de hoje está a nossa descoberta de que as falhas nesses bancos minam a confiança no sistema financeiro do Reino Unido e colocam sua integridade em risco", disse a FCA.

O regulador dos EUA, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), multou os mesmos bancos em um total de mais de US $ 1,4 bilhão (£ 900 milhões).

"O estabelecimento de uma taxa de referência não é simplesmente mais uma oportunidade para os bancos obterem lucros. Inúmeros indivíduos e empresas em todo o mundo confiam nessas taxas para fechar contratos financeiros", disse o diretor de fiscalização da CFTC, Aitan Goelman.

Outro regulador dos EUA, o Escritório do Controlador da Moeda (OCC), multou o Citibank, o JP Morgan Chase e o Bank of America em mais US $ 950 milhões (600 milhões de libras).

Os três reguladores descobriram que a tentativa de manipulação do mercado de câmbio estava acontecendo há vários anos, com a FCA dizendo que as falhas ocorreram entre 1º de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2013. A CFTC informou que a investigação revelou que a má conduta ocorreu entre 2009 e 2009. e 2012.

Eles descobriram que certos traders de câmbio nos bancos haviam coordenado suas negociações entre si para tentar manipular as taxas de câmbio de referência.

A CFTC disse que os traders usaram salas de chat online para se comunicar. Eles haviam divulgado informações confidenciais sobre pedidos de clientes e posições de negociação, e alteraram suas posições de acordo para "beneficiar os interesses do grupo coletivo".

A FCA disse que os "grupos de malha apertados" formados por traders nos diferentes bancos se descreveram como "os 3 mosqueteiros", "o time A" e "1 equipe, 1 sonho".

A empresa disse que os operadores tentaram manipular a taxa de câmbio relevante no mercado, por exemplo, para garantir que a taxa na qual o banco concordou em vender uma determinada moeda para seus clientes fosse maior do que a taxa média que ela havia comprado. "Se bem sucedido, o banco lucraria", acrescentou a FCA.

Exemplo de CFTC de conversa em sala de chat privada:

Banco R Trader: 4:00:35 pm: senhores bem feitos.

Banco W Trader 1: 4:01:56 pm: hooray bom trabalho em equipe.

Banco U Trader: 4:02:22 pm: bom companheiro.

Banco V Trader: 4:00:51 pm: tenha esse meu filho.

Banco V Trader: 4:00:52 pm: hahga.

Banco V Trader: 4:00:56 pm: v bom companheiro.

Banco U Trader: 4:04:53 pm: isso funcionou bom companheiro.

Banco V Trader: 4:05:44 p. m .: grande companheiro de tempo.

Todos os bancos emitiram declarações após as multas:

O Royal Bank of Scotland informou que colocou seis indivíduos em processo disciplinar e suspendeu três deles, aguardando sua investigação. O executivo-chefe da empresa, Ross McEwan, disse que o banco caiu "muito abaixo" dos padrões esperados. O HSBC disse que "não tolera conduta imprópria e tomará qualquer medida apropriada". O UBS disse que havia tomado "medidas disciplinares apropriadas" contra os funcionários envolvidos no assunto. O JP Morgan disse que a conduta do negociante descrita nos assentamentos era "inaceitável". A empresa acrescentou que fez "melhorias significativas" em seus sistemas e controles. O Citigroup informou que "agiu rapidamente" quando tomou conhecimento dos problemas. "Já fizemos alterações em nossos sistemas, controles e processos de monitoramento", acrescentou.

O chanceler George Osborne disse que as multas "seriam usadas para o bem público mais amplo".

"Hoje tomamos medidas duras para limpar a corrupção de alguns para que tenhamos um sistema financeiro que funcione para todos. É parte de um plano de longo prazo que está consertando o que deu errado nos bancos britânicos e em nossa economia", acrescentou.

No entanto, o professor Mark Taylor, ex-operador de câmbio e agora reitor da Warwick Business School, disse que as multas são "relativamente pequenas para os bancos que regularmente reportam bilhões de dólares em lucro anual".

"O interessante é que não há indivíduos nomeados até o momento e nenhum processo individual. Essa ainda é uma possibilidade e será interessante ver como isso acontece. No momento, são apenas os acionistas - que no caso da RBS significa os contribuintes britânicos - que sofrem com essas multas ", acrescentou.

Para a oposição, o chanceler da sombra, Ed Balls, descreveu o caso como "outro escândalo chocante envolvendo os bancos e enfatiza a necessidade de uma reforma fundamental e mudança cultural".

"Este relatório mostra que a reforma dos nossos bancos tem um longo caminho a percorrer. Precisamos de reformas para pagar e bônus, com mais transparência, maior recuperação e um imposto sobre os bônus dos bancos", acrescentou.

Banco da Inglaterra limpo.

Separadamente, o Banco da Inglaterra - que havia sido acusado de saber sobre o escândalo do câmbio, mas não fez nada a respeito - publicou um relatório separado de Lord Grabiner, limpando seus funcionários.

"Não havia evidências de que algum funcionário do Banco da Inglaterra estivesse envolvido em qualquer comportamento ilegal ou impróprio no mercado de câmbio [FX]", disse.

Ele disse que a suspensão do revendedor chefe do banco em março, e sua subsequente demissão em 11 de novembro, não estava relacionada ao escândalo de câmbio.

"A demissão do indivíduo foi resultado de informações que vieram à tona durante a análise interna inicial do Banco sobre as alegações relativas ao mercado de câmbio e à equipe do Banco. Essas informações estavam relacionadas às políticas internas do Banco, e não aos efeitos cambiais". porta-voz disse.

FX institucional.

Este relatório exclusivo tem como objetivo servir como um manual, respondendo a todas as perguntas sobre a indústria chinesa de negociação de ativos múltiplos que você sempre teve medo de perguntar.

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