Opções de ações em ira

Opções de Negociação em Roth IRAs (SCHW)
Contas de aposentadoria individuais de Roth (IRAs) tornaram-se extremamente populares nos últimos anos. Ao pagar impostos sobre contribuições agora, os investidores podem evitar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão mais altos. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras tradicionais IRAs, no entanto, incluindo restrições sobre as retiradas e limitações sobre os tipos de títulos e estratégias de negociação. Neste artigo, vamos dar uma olhada no uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes que os investidores devem ter em mente.
Por que usar opções?
A primeira questão que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém iria querer usar opções em uma conta de aposentadoria? Ao contrário dos estoques, as opções podem perder todo o valor se o preço das ações subjacentes não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que as ações, títulos ou fundos tradicionais que normalmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais, veja: Princípios Básicos das Opções: Introdução.)
Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, há muitos casos em que elas podem ser apropriadas para uma conta de aposentadoria. As opções de venda podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longa contra riscos de curto prazo bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto estratégias de opção de compra cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações.
Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria tenha uma carteira longa composta de Standard & amp; Fundos do índice 500 de pobres. O investidor pode acreditar que a economia deve ser corrigida, mas pode hesitar em vender tudo e se transformar em dinheiro. Uma alternativa melhor seria proteger a exposição S & amp; P 500 com opções de venda, que lhe garantem um piso de preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais, veja: Opção Volatilidade: Introdução.)
Restrições Roth.
Muitas das estratégias mais arriscadas associadas a opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, as contas de aposentadoria são projetadas para ajudar as pessoas a economizar para a aposentadoria, em vez de se tornarem um abrigo fiscal para especulações arriscadas. Os investidores devem estar cientes dessas restrições para evitar problemas que possam ter conseqüências potencialmente custosas.
Publicação de Receita Federal (IRS) 590 contém um número dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um IRA de Roth não podem ser usados ​​como garantia para um empréstimo. Como ele usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a margem de negociação geralmente não é permitida em Roth IRAs, a fim de cumprir as regras fiscais do IRS e evitar penalidades. (Para mais, veja: Roth IRAs: Investindo e negociando Doe e Don'ts.)
Os IRAs de Roth também têm limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma solicitação de margem, o que coloca mais restrições ao uso de margem nessas contas de aposentadoria. Esses limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são de US $ 5.500 ou US $ 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de refinanciamento ou pagamentos de reservistas qualificados.
Interpretando as regras.
Essas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, os spreads frontais de chamada, os spreads de calendário VIX e os combos curtos não são transações qualificadas em IRAs Roth porque todos envolvem o uso de margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que eles são claramente voltados para a especulação, em vez de economizar. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.)
Corretores diferentes têm regulamentos diferentes quando se trata de quais opções de negociações são permitidas em um Roth IRA. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais em contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias têm contas de margem restritas, em que algumas negociações que tradicionalmente exigem margem são permitidas de forma muito limitada.
O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociações de opções, dependendo de sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem estar fora do alcance de um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os traders tenham conhecimento e experiência como um pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de assumir riscos excessivos. (Para mais, veja: Como os riscos de investimento diferem entre opções e futuros?)
The Bottom Line.
Embora as IRAs de Roth geralmente não sejam projetadas para negociações ativas, investidores experientes podem usar opções de ações para proteger as carteiras contra perda ou gerar receita extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco de longo prazo, reduzindo a rotatividade do portfólio.
No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam cobrir os riscos. As opções raramente devem ser usadas como uma ferramenta especulativa nessas contas, a fim de evitar possíveis problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos destinados a financiar a aposentadoria. (Para mais, veja: Os Investimentos Mais Comuns do Roth IRA.)

Escolhendo investimentos para o seu IRA.
Aprenda sobre opções e estratégias para investir de acordo com seu estágio de vida, sua personalidade e suas metas de aposentadoria.
Os benefícios de investir suas economias de IRA.
Você está salvando em um IRA. Parabéns! Você deu um passo importante no caminho para uma aposentadoria confortável. Mas para a maioria das pessoas, isso não é suficiente. O próximo passo é investir suas economias no crescimento de longo prazo. E a história mostra que a melhor maneira de fazer isso a longo prazo - e superar a inflação - é investir em ações.
É claro que os preços das ações podem ter oscilações de preços maiores do que títulos ou dinheiro. Mas, em média, em períodos de longo prazo, as ações superaram drasticamente os bônus e o dinheiro. De 1926 a 2016, as ações retornaram uma média de 10% ao ano, contra 5,4% para títulos e 3,5% para investimentos de curto prazo. Se você tivesse investido US $ 100 em ações em 1926, valeria US $ 587.000, contra US $ 11.800 se tivesse investido em títulos e US $ 2.300 em instrumentos de curto prazo. 1
Ainda tem estoque tímido? Lembre-se, se você tem uma década ou mais até a aposentadoria, você deve ser capaz de superar a volatilidade do mercado, contanto que você continue a poupar e investir. De fato, os recuos do mercado, quando os preços estão baixos, são frequentemente os melhores momentos para investir no potencial de crescimento de longo prazo. Portanto, considere o seu horizonte de tempo e estômago para o risco e colocar seu dólar de IRA para trabalhar para o seu futuro.
O que valeria US $ 100 ao longo da história do mercado de ações.
Suas opções de investimento IRA.
Os IRAs permitem que você escolha entre títulos individuais, como ações, títulos, certificados de depósito (CDBs), fundos negociados em bolsa (ETFs) ou uma opção de "fundo único". Mas antes de decidir quais investimentos escolher, você deve considerar como você deseja gerenciá-los: Você pode confiar na experiência de um profissional ou fazer o trabalho sozinho.
Não há tempo, conhecimento ou interesse suficientes para construir e gerenciar um mix de ativos? Considere uma conta gerenciada ou solução de fundo único.
Trabalharemos com você para conhecer suas metas e como você deseja trabalhar conosco e, em seguida, propor e gerenciar uma estratégia em torno do que é mais importante para você.
Os Fidelity Freedom ® Funds são estratégias de investimento de fundos únicos que podem ajudar a eliminar a adivinhação na construção e manutenção de um portfólio de aposentadoria baseado na idade.
Interessado em escolher e gerenciar seus próprios investimentos? Você pode escolher títulos individuais para construir seu próprio portfólio.

Você pode colocar opções de ações em uma conta IRA?
As opções de ações estão listadas na seção financeira dos principais jornais.
As opções de ações para negociação podem ser uma atividade de investimento agressiva e de alto risco, ou pode ser uma prática conservadora e de baixo risco, dependendo da sua estratégia de investimento. Não há regulamentação que proíba a negociação de opções de ações em sua conta de aposentadoria individual, desde que sua conta seja auto-dirigida ou o custodiante de sua conta permita tal atividade. A verdadeira questão é se a negociação de opções é apropriada para o seu dinheiro de aposentadoria.
Transações proibidas.
O Internal Revenue Service não fornece muita orientação sobre quais tipos de investimentos são apropriados para o seu IRA. Em vez disso, ele fornece uma lista limitada de coisas que você não pode colocar em seu IRA. Por exemplo, você não pode usar dinheiro do seu IRA para uma apólice de seguro de vida. Você não pode investir em colecionáveis, como arte, antiguidades ou tapetes persas. O IRS não tem nenhuma proibição contra o uso de dinheiro em seu IRA para comprar opções de ações, no entanto, a partir da publicação.
Opções de negociação no seu IRA.
Opções de negociação em seu IRA, independentemente de sua conta ser uma IRA tradicional ou uma IRA de Roth, funciona da mesma forma que as opções de negociação em sua conta em dinheiro por meio de seu corretor de investimentos. Você faz o pedido, paga pela transação, incluindo comissões e taxas, com fundos do seu IRA, e a opção é mantida em sua conta IRA. Se você vender a opção, os recursos da venda permanecerão no seu IRA. Se você exercer a opção, qualquer ação adquirida é mantida em seu IRA. Todos os negócios devem ocorrer dentro do seu IRA para manter o status de impostos diferidos de seus fundos.
Estratégias conservadoras de opções.
Se você possui ações em seu IRA, você pode aumentar seu potencial de ganhos vendendo opções de compra coberta contra esse estoque. Quando você vende uma chamada coberta, o comprador paga a você um prêmio pelo direito de comprar sua ação por um preço definido, chamado de preço de exercício, por um período de tempo fixo, que normalmente é de um ano ou menos. Se a sua ação não subir acima do preço de exercício, ou diminuir o valor, a opção expirará sem exercício e você poderá manter suas ações, quaisquer dividendos pagos e o prêmio. Se o preço do seu estoque subir acima do preço de exercício, ele poderá ser exercido, caso em que você venderá seu estoque pelo preço acordado e poderá manter o prêmio.
Estratégias de alto risco.
Se você está procurando retornos de alto potencial e não é avesso a assumir riscos significativos, pode comprar opções de compra em seu IRA. Quando você compra uma opção de compra, você está comprando o direito de comprar a ação subjacente a um preço fixo por um determinado período de tempo. Como não há limite para a alta do preço de uma ação, teoricamente, seu potencial de lucro é ilimitado. No lado negativo, se a ação diminuir de preço e você não conseguir vender sua opção antes da data de vencimento, a opção expirará e se tornará inútil. Você pode perder todo o seu investimento, o que provavelmente não é o melhor cenário para o seu dinheiro de aposentadoria.
IRA auto-dirigida.
Se você quiser negociar opções em seu IRA, você precisará ter seu IRA com uma empresa de custódia que permite transações auto-direcionadas. A Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários observa que aproximadamente US $ 94 bilhões dos US $ 4,7 trilhões mantidos em contas de aposentadoria individuais estão em IRAs autodirigidas. Com esse tipo de dinheiro em jogo, os promotores de fraudes são uma ameaça real. A associação aconselha a qualquer um que queira abrir um IRA autodirigido para verificar potenciais custodiantes de contas com terceiros, como a Securities and Exchange Commission, antes de investir qualquer dinheiro.
Referências.
Sobre o autor.
Mike Parker é escritor, editor e empresário independente em tempo integral. Sua formação inclui uma carreira como corretor de investimentos em empresas-membro da NYSE como Edward Jones & amp; Empresa, AG Edwards & amp; Filhos e Dean Witter. Ele ajudou a lançar o DiscoverCard como um dos primeiros representantes de vendas da empresa.

Opções de ações no Iraque
Os funcionários me perguntaram muitas vezes se podem escapar do imposto pelo exercício de suas opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas, contribuindo com as opções para uma conta Roth ou IRA regular. a resposta geral é não. Você não pode atribuir renda auferida a uma conta de aposentadoria e escapar da tributação.
Além disso, ações adquiridas usando uma opção de ações não podem ser contribuídas para um IRA ou Roth. De acordo com a Seção 219 (e) (1) do Código da Receita Federal, as contribuições, com exceção das contribuições de rolagem, devem ser em dinheiro.
Também esteja ciente de que a venda de ativos para o seu IRA ou Roth é uma transação proibida.
No entanto, o IRA ou Roth poderia adquirir ações pré-IPO comprando-as da empresa ou de uma pessoa não relacionada.

Regras para Negociação de Ações em uma Conta IRA.
Certas regras se aplicam a IRAs que não fazem parte do investimento pós-imposto.
Hemera Technologies / AbleStock / Getty Images
Mais artigos.
O principal benefício da negociação usando sua conta de aposentadoria individual, ou IRA, é que seus ganhos não precisam ser informados sobre seus impostos. Por outro lado, as contas de corretagem do IRA têm restrições contra o uso de estratégias e táticas que muitos comerciantes usam para aumentar os lucros. Adapte suas estratégias de negociação às restrições que acompanham uma conta de corretagem do IRA.
Regras de Conta de Caixa.
As regras fiscais relativas às IRAs não permitem investimentos que utilizem dinheiro emprestado. Como resultado, uma conta de corretagem do IRA é uma conta em dinheiro. O outro tipo de conta de corretagem é uma conta de margem, que permite aos traders tomar emprestado uma parte do custo dos estoques na forma de empréstimos de margem. Algumas estratégias de negociação de ações exigem a alavancagem fornecida por uma conta de margem para gerar lucros aceitáveis. Esses tipos de estratégias provavelmente não funcionariam em uma conta IRA somente para negociação em dinheiro.
Não vendendo curto.
Os comerciantes lucram com as ações em baixa vendendo ações a descoberto e comprando-as de volta a um preço mais baixo; isso é chamado de venda a descoberto. A venda a descoberto só pode ser realizada em uma conta de margem, portanto, a negociação por meio de um IRA elimina a opção de encurtar um estoque. Os mercados têm períodos de subida de valor e outras vezes quando a maioria das ações está em queda; não ser capaz de vender a descoberto em um mercado em baixa limitaria a negociação de ações ativas através de uma conta IRA.
Nenhuma equitação livre.
Uma negociação de ações leva três dias úteis para se tornar oficial ou "liquidar". Quando você vende ações, o dinheiro não está oficialmente em sua conta até a data de liquidação, três dias depois. Você pode comprar ações com dinheiro instável, mas se você vender essas ações antes da liquidação do negócio original, você é culpado de violar o Regulamento do Federal Reserve Board, comumente chamado de free riding, sobre o dinheiro que ainda não é seu. Não é permitido andar de graça em dinheiro ou contas IRA. O resultado da regra do free riding é que você não pode efetivamente negociar a curto prazo - período inferior a três dias - em uma conta IRA.
Sem dia de negociação.
Uma estratégia regular de day trading - comprar e vender uma ação durante o mesmo dia de mercado - só pode ser realizada em uma conta de corretagem designada como uma conta de day trading padrão. Uma conta de trader dia padrão funciona sob um conjunto diferente de regras de margem do que uma conta de corretagem regular. Uma conta de negociação do dia deve ser uma conta de margem, e desde que um IRA não pode ser uma conta de margem, não é permitido o comércio do dia no seu IRA.
Pense em opções.
A classificação da conta de caixa sem a alavancagem de uma conta de margem dificulta o êxito no comércio de ações em um IRA. No entanto, as contas IRA podem ser aprovadas para a negociação de opções de ações. As opções podem ser usadas para alavancar os preços das ações e estabelecer estratégias para lucrar com mercados em ascensão ou em queda. Se você quiser usar seu IRA como uma conta de negociação ativa, as opções facilitarão isso.